Abschnitt 16 Aktienoptionen

Abschnitt 16 Abschnitt 16 Abschnitt 16 ist ein Abschnitt des Securities Exchange Act von 1934, der verwendet wird, um die verschiedenen aufsichtsrechtlichen Einreichungspflichten zu beschreiben, die von Direktoren, leitenden Angestellten und Hauptaktionären erfüllt werden müssen. Gemäß § 16 hat jede Person, die direkt oder indirekt ein wirtschaftlicher Eigentümer von mehr als 10 der Gesellschaft ist oder ein Direktor oder ein Bevollmächtigter des Emittenten einer solchen Sicherheit ist, die in diesem Unterabschnitt geforderten Erklärungen den Wertpapieren vorzulegen Und Börsenaufsicht (SEC). Abschnitt 16 § 16 des Börsengesetzes von 1934 erfordert die Meldung von wirtschaftlichem Eigentum durch Offiziere, Direktoren oder Aktionäre, die direkt oder indirekt Aktien besitzen, was zu einem wirtschaftlichen Eigentum an mehr als zehn Gesellschaftsaktien oder anderen Anteilsklassen führt . Parteien, die unter Abschnitt 16 fallen, werden typischerweise als Insider bezeichnet. Diese Regel gilt nicht nur für Aktiengesellschaften, sondern auch für Privatunternehmen, deren Nicht-Dividendenpapiere, wie Anleihen, an nationalen Börsen gehandelt werden. Insider einer privaten oder öffentlich-rechtlichen Körperschaft gemäß § 16 müssen bei der SEC bestimmte Formulare einreichen, die ihre Beteiligungen offenlegen und wie sie sich im Laufe der Zeit aufgrund früherer Geschäfte ändern. Eigentumsvorbehalt Gemäß § 16 wird eine Person als wirtschaftlicher Eigentümer angesehen, auch wenn sie nicht direkt eine Beteiligung an der Gesellschaft besitzt. Sofortige Familienangehörige, die denselben Haushalt mit einem anderen Mitglied teilen, das ein Interesse an einer gedeckten Gesellschaft besitzt, werden auch als wirtschaftliche Eigentümer angesehen. Finanzielles Interesse an einer Gesellschaft kann auch indirekt durch mehrere Personen entstehen, die als Gruppe zum Erwerb, Besitz und Verkauf von gedeckten Beteiligungspapieren dienen. Auch, wenn eine Person besitzt Eigenkapitalderivate, die bei ihrer Ausübung Eigenkapitalinteresse bieten, gilt er auch als wirtschaftlicher Eigentümer. Auch Offiziere und Direktoren fallen unter Abschnitt 16 Anforderungen, unabhängig davon, wie klein oder groß ihr wirtschaftliches Eigentum. Anmeldevoraussetzungen § 16 verpflichtet Insider einer überdeckten Gesellschaft zur elektronischen Einreichung der Formulare 3, 4 und 5. Die SEC verlangt das Anmeldeformular 3, das eine erste Erklärung über das wirtschaftliche Eigentum ist, wenn es eine Börseneinführung von Aktien oder Schuldtiteln gibt, oder Eine Person wird ein Direktor, Offizier oder 10 Inhaber in einem Unternehmen. Neue Directors und Officers sowie neue bedeutende Aktionäre müssen das Formular 3 innerhalb von 10 Tagen einreichen. Wenn es eine wesentliche Änderung in den Beständen eines Unternehmens Insider, sie sind verpflichtet, Formular 4 mit der SEC. Auch muss gemäß § 16 Formular 5 von einem Insider eingereicht werden, der im Laufe des Jahres eine Eigenkapitaltransaktion durchgeführt hat, sofern er nicht zuvor auf Formular 4.Questions für den heutigen Webcast Alan Dye auf dem neusten Abschnitt 16 Entwicklungen QampA und Praxis-Tipps vom Experten Donnerstag, 25. Januar 2007 Dividendenabgrenzungen auf Aktien mit beschränkter Haftung Unsere Organe der Sektion 16 verfügen über eingeschränkte Aktieneinheiten, die nach dem Ausübungspreis den Gesellschafter zur Stammaktie berechtigen und keine Barauszahlung erhalten. Jeder Zuschuss von RSU wurde in Form von Form 4 in Tabelle I als Erwerb von Stammaktien ausgewiesen. Dividenden fallen bei den RSUs als zusätzliche RSUs an, die auf dem Marktpreis der Stammaktie des Unternehmens8217 am Dividendenauszahlungsdatum basieren. Anteile, die sich aus Dividendenrückstellungen ergeben, werden zum Zeitpunkt der Ausübungstermine der entsprechenden RSU an den Insider geliefert. Insider können beschließen, den Erhalt ihrer Stammaktien bei der Begebung zu verschieben, wobei in diesem Fall weiterhin Dividenden auf den abgegrenzten Aktien anfallen. Wann berichten wir über die Dividendenabgrenzung: den Dividendenausschüttungstermin, den Ausübungstermin oder den Tag der Lieferung der abgegrenzten Aktien Wenn die Dividendenabgrenzungen an den Dividendenauszahlungsterminen hätten gemeldet werden sollen, sollten wir die Akquisitionen der insiders8217 aufkommenden Forms 5, Und müssen die Delinquenzen in der Vollmachtserklärung unter Posten 405 veröffentlicht werden Vertrauen von dem Insider ist Co-Trustee Einer unserer Direktoren ist einer von zwei Treuhändern eines Vertrauens, das Aktien des Unternehmens hält und hat daher Stimmrechte und Investitionskraft über geteilt Die Bestände. Weder der Direktor noch irgendein Mitglied seiner Familie ist ein Begünstigter des Vertrauens. ein. Muss der Direktor berichten die trust8217s Beteiligungen und Transaktionen in der Gesellschaft b. Wäre das Director8217s Meldeverpflichtung auf Aktien erworben, die durch Dividendenausschüttung erworben wurden. Erlangung eines Zertifikates, dass kein Formular 5 Fällig ist Unser Unternehmenssekretär, der eng mit unserem Vorstand zusammenarbeitet, würde mir lieber ein Formular 5 für jeden Direktor einreichen, anstatt sie mit den Zertifizierungen zu belästigen Dass keine Form 5 benötigt wird. Betrachten Sie, dass ein ratsamer Ansatz Bei der Einreichung einer Formular-ID, ist es noch notwendig, in einer unterzeichneten, notariell beglaubigten Kopie des Formulars EDGAR Einreichung Frist Die 22.00 Uhr Frist für die Einreichung Abschnitt 16 Berichte elektronisch verwendet, um ein Pilotprogramm sein. War die Maßnahme jemals getan, um es dauerhaft zu machen, oder wird es einfach auf dem Platz bleiben auf unbestimmte Zeit Einreichung Datum Anpassung Wir verpassten eine Form 4 Einreichung Frist von Minuten, als wir kletterte, um die Eingabe der Daten in unserem Software-Programm zu beenden. Gibt es eine Möglichkeit, die versäumte Frist als verspätete Einreichung zu behandeln, damit wir die Delinquenz im Proxy-Statement nicht offenlegen müssen? Berichtänderungen von ausstehenden Optionen Bei der Überprüfung unserer bisherigen Optionszuschüsse haben wir mehrere Fälle aufgedeckt, in denen ein Zuschuss missbraucht wurde. Zur Vermeidung von Verbrauchsteuern nach § 409A haben wir die Optionen zur Erhöhung des Ausübungspreises geändert. Muss die Änderung der Option eine neue oder geänderte Form verlangen 4 Wenn unser Vergütungsausschuss im vergangenen Jahr Optionsrechte gewährt hat, wurde einer unserer Insider in die falsche Lohnstufe aufgenommen, was dazu führte, dass er eine Option bekam, die kleiner war, als es hätte sein sollen. Wir hielten dies für einen Verwaltungsfehler und behoben das Problem ohne weitere Maßnahmen des Ausschusses, obwohl wir den Ausschuss über die Korrektur informierten. Muss diese Berichtigung gemeldet werden Wenn wir während einer Aktienoptions-Back-dating-Überprüfung feststellen, dass Gewährung von Zuschüssen an Organe der Sektion 16 ein anderes Messdatum und Marktwert als ursprünglich gemeldet hat, sind wir verpflichtet, die geänderten Formulare 4 einzureichen , Müssten wir nur das Formular 4 ändern, auf das der Zuschuss gemeldet wurde. Der Vergütungsausschuss unseres Vorstands plant, die Ausübung aller ausstehenden Unterwasseroptionen zu beschleunigen, damit die Optionen sofort ausübbar werden. Wird der Änderungsantrag verlangt, dass wir Formulare 4 für alle betroffenen Insider einreichen, um eine fehlerhafte Form zu ändern 4 Im Februar 2006 haben wir ein Formular 4 eingereicht, um mehrere Aktienumsätze durch einen Insider zu melden. Leider haben wir aus dem Formular 4 einen Verkauf von 1.000 Aktien weggelassen. Aufgrund dieser Unterlassung waren auch drei vom Insider eingereichte Forms 4 unrichtig, da sie das Eigentumsrecht der insider8217 an Stammaktien in der Spalte 5 um 1.000 Aktien überschätzten. Wir wissen, dass wir das Februar-Formular 4 ändern müssen. Müssen wir auch alle drei folgenden Formulare 4 ändern, um die in Spalte 5 gemeldeten Betriebe um 1.000 Aktien zu reduzieren Sechsmonatige Haltefrist Gemäß Regel 16b-3 Buchstabe d 3) Im Dezember 2006 Ausgabe von Abschnitt 16 Updates. Heißt es, dass Regel 16b-3 (d) (3) den Erwerb einer Option vorsieht, wenn (i) die Option für mindestens sechs Monate gehalten wird oder (ii) wenn die Option ausgeübt wird, wird der Basiswert nicht verkauft Sechs Monate nach dem Datum der Optionsgewährung. Bedeutet dies, dass die Freistellung nicht für eine zum Zeitpunkt der Gewährung sofort ausübbare Nachladeoption vorliegt, wenn der Insider die Option ausübt und den Basiswert innerhalb von sechs Monaten verkauft. Durchschnittliche Preisberichterstattung Bei der Berichterstattung über mehrere Verkäufe zu leicht unterschiedlichen Preisen kann Um einige Hundert Zeilen zu vermeiden oder einen gewogenen durchschnittlichen Preis zu verzeichnen, mit einer Fußnote, die die Bandbreite der Preise offenbart, bin ich besorgt, dass ich mehrere Arbeitstage pro Quartal verlieren werde, um Form 4-Daten einzugeben. Steuerabzug während der Blackout-Perioden Siehst du keinen Grund zu verbieten, Führungskräfte aus der Wahl, während einer vierteljährlichen Blackout-Periode, Steuerabzug von Aktien bei Ausübung einer Option oder Ausübung von eingeschränkten Aktien Geschenke während Blackout Perioden empfehlen Sie, dass ein Emittent seine Insider-Handel Politik Blackout-Perioden für Geschenke sowie offenen Markt Transaktionen Könnte ein Insider haben potenzielle Haftung, zum Beispiel für die Herstellung eines Geschenks an eine Wohltätigkeitsorganisation, die zeitlich begrenzt ist, um in den größten Steuervorteil der Insider Variable Prepaid Forward Verträge hat die SEC Mitarbeiter adressiert Die Anwendung von § 16 auf variable Prepaid-Termingeschäfte seit der Vorlage seiner vorläufigen Auffassungen im Jahr 1998 Ausfüllung der Spalte 9 der Tabelle II Bei der Meldung einer Transaktion, die eine der zahlreichen Mitarbeiteraktienoptionen beinhaltet, welche Zahl sollte in Spalte 9 der Tabelle II ausgewiesen werden 8220Nummer der derivativen Wertpapiere, die nach der gemeldeten Transaktion im Besitz von Vermögenswerten waren8221 Ehemalige Insider8217 Wiederaufnahme des Insiderstatus Einer unserer Vizepräsidenten wurde bis zum Jahr 2002, als wir unsere Liste der § 16 Beamten neu beurteilten, als Sektionschef beurteilt und kam zu dem Schluss, dass er nicht mehr sein sollte In Erwägung nachstehender Ziffer 16. Seitdem wurde der Vizepräsident für die Politikgestaltung erweitert, und wir planen, ihn auf der nächsten Vorstandssitzung als Insider der Sektion 16 zu benennen. Der Vizepräsident hat niemals einen Exit-Bericht eingereicht, der angibt, dass er nicht mehr unter Abschnitt 16 fällt. Müssen wir ein neues Formular 3 einreichen oder können wir die Anmeldung fortsetzen 4 Identifizieren des benannten Vorstandsvorsitzenden nach dem Jahresende Werden wir erkennen, dass einer unserer Vizepräsidenten, der in der Vergangenheit nicht als Offizier des Sektors 16 eingestuft wurde, wahrscheinlich einer unserer am meisten bezahlten Führungskräfte für 2006 sein wird. Wenn wir schließen, dass der Vizepräsident sein sollte Als geschäftsführender Direktor für 2006 und sollte daher in die Vergütungstabellen aufgenommen werden, wann wird sein Formular 3 fällig sein. Wir haben in der Regel das Board eine Resolution, die jährlich die Festlegung unserer § 16 Offiziere. Entschädigung und Status eines nicht-angestellten Mitarbeiters Wir haben im vergangenen Jahr mehrere Aktionärsklagen gegen das Unternehmen und seine Direktoren, die auf einer Neufassung unseres Jahresabschlusses beruhen. Wie in unserer Gründungsurkunde vorgeschrieben, bezahlen wir die Prozesskosten aller Verwaltungsratsmitglieder. Beeinträchtigt unsere Zahlung dieser Aufwendungen den Status unserer Vergütungsausschussmitglieder als 8220Nichtangestellte-Direktoren8221 gemäß Regel 16b-3 Ein kommissarischer Beamter hat vor kurzem einen Teil ihres 401 (k) Plansaldos in den Aktienbestand des Unternehmens transferiert. Nur zwei Monate zuvor verkaufte derselbe Offizier den Aktienbestand in einem offenen Marktgeschäft. Ändert sich der vorherige Verkauf von Aktien die Verfügbarkeit von Regel 16b-3 zur Freistellung des Kaufs im 401 (k) - Planung Einreichung Abschnitt 16 (a) Berichte bei Nasdaq Können Sie bestätigen, dass es nicht notwendig ist, Kopien von § 16 ( A) Berichte mit Nasdaq Ich habe gelesen, dass Post-Insider-Transaktionen müssen nicht gemeldet werden, es sei denn, der Insider in einem Gegenverkehr Transaktion in den vergangenen sechs Monaten, während noch ein Insider. Einer unserer Mitarbeiter wurde im vergangenen Jahr gekündigt und danach eine Mitarbeiteraktienoption während seiner 90-tägigen Nachfrist ausgeübt. Die Option wurde in einer Regel 16b-3 Freibetrag gewährt. Der ehemalige Offizier hatte während der letzten sechs Monate keine nicht gemeldeten Transaktionen und keine Gegengeschäfte, während er Offizier war. Müssen wir die Post-Termination-Transaktion auf einem Form 5 Directors von Deputization Bericht Kann ein Regisseur von der Deputation auf Regel 16b-3 zur Befreiung von einem Erwerb von Wertpapieren aus dem Emittenten beruhen Early Item 405 Disclosure Mehrere unserer Insider eingereicht spät Formulare 4 während Und wir haben die in der Proxy-Statement, die wir für das Aktionärskonzert 2006 eingereicht haben, gemeldet. Einer unserer Insider hat auch im Februar 2006 eine verspätete Form 4 eingereicht, und wir haben die Straftat in der Vollmachtserklärung 2006 offengelegt, obwohl wir es nicht getan haben müssen. Müssen wir diese Delinquenz erneut in unserem Proxy-Statement 2007 offenlegen? Wir haben in diesem Jahr keine weiteren Posten 405 offenlegungen und würden daher lieber nicht die Offenlegung einschließen, wenn wir es nicht tun müssen. Rückerstattung von § 16 (b) Haftung Einer unserer Insider verkaufte innerhalb von sechs Monaten nach einem nicht befreiten Kauf die Ware, und wir haben das Problem der Schwäche nicht erkannt, als wir den Verkauf vorab klärten. Jetzt hat ein Kläger einen Brief eingereicht, in dem verlangt wird, dass wir den Gewinn wiederherstellen. Wäre es für das Unternehmen zulässig, die Forderung zu zahlen oder den Insider die Höhe der Verbindlichkeit zu erstatten Matching-Transaktionen in direkt und indirekt gehaltenen Aktien Wie kann ein erzielbarer Gewinn berechnet werden, wenn ein Insider Aktien im eigenen Namen kauft und dann Aktien weiterverkauft Eine Aktiengesellschaft, deren Anteilseigner 70 Anteilseigner ist. Say beispielsweise kauft der Insider 100 Aktien für 10 Aktien und verkauft dann innerhalb von sechs Monaten 100 Aktien für 12 Stückaktie und weitere 100 Aktien für 14 Stückaktie Corporate Secretary als Sektion 16 Insider Ist der Sekretär (der auch Senior Vice President oder Vizepräsident sein kann) einer Aktiengesellschaft eine berichtspflichtige Person nach § 16 und macht diese Person nach § 16 automatisch dazu berechtigt Geschäftsführer